حسن هادی پور؛ سیدعلی پایتختی اسکویی؛ یعقوب علوی متین؛ کمال الدین رحمانی
چکیده
بازار سرمایه به خصوص بازار بورس و اوراق بهادار همانند سایر فعالیتهای سرمایهگذاری دارای ریسک بوده و تحت تأثیر سرریز نوسانات و بی ثباتیها از سایر بازارها میباشد. این أمر در مواجه با سایر متغیرهای کلان اقتصادی موجب ایجاد بیثباتی در بازار بورس میگردد. در پژوهش حاضر با استفاده از روش تلاطم شرطی، به بررسی عوامل موثر بر شاخص بیثباتی ...
بیشتر
بازار سرمایه به خصوص بازار بورس و اوراق بهادار همانند سایر فعالیتهای سرمایهگذاری دارای ریسک بوده و تحت تأثیر سرریز نوسانات و بی ثباتیها از سایر بازارها میباشد. این أمر در مواجه با سایر متغیرهای کلان اقتصادی موجب ایجاد بیثباتی در بازار بورس میگردد. در پژوهش حاضر با استفاده از روش تلاطم شرطی، به بررسی عوامل موثر بر شاخص بیثباتی در بخش صنعت فلزات اساسی بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شد. بدین منظور از دادههای ماهانه فرودین ماه 1388 تا فروردین ماه 1399 استفاده شد. نتایج حاصل از پژوهش حاضر بیانگر این است که، نوسانات در بخش صنعت توسط عواملی نظیر مناقشات سیاسی و مشکلات بینالمللی ایران ایجاد شده و بر اثر نوسانات بازارهای موازی نظیر نفت، طلا و ارز تقویت میشوند. براساس نتایج حاصل از پژوهش، عوامل خارج از صنعت بورس به دلیل عدم توسعهیافتگی بازار بورس در ایران؛ تاثیر بیشتری از عوامل درون شرکتی در تلاطم و بیثباتی بازار بورس دارند.از نقطه نظر تجزیه و تحلیلهای انجام شده، مهمترین اثر و عامل ایجادکننده نوسانات، بخش تنشهای سیاسی و روابط بینالملل در ایران می باشد که دارای اثرات غیرقابل کنترل بر بازارهای موازی در ایران میباشد و در نهایت اثر همه آنها در بازار بورس منعکس میگردد.