تعیین ریسک سرمایه گذاری در یک پرتفو ارزی با استفاده از روش ارزش در معرض خطر

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسنده

دانشیار دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران

چکیده

هدف از بهینه سازی یک پرتفوی سرمایه گذاری، تعیین مقدار بهینه هر دارایی به گونه ای است که حداقل ریسک و حداکثر بازده را فراهم آورد. یکی از روش های اندازه گیری ریسک یک پرتفو ارزش در معرض خطر است. در روش ارزش در معرض خطر، ریسک پرتفوی دارایی ها برای یک افق زمانی آینده برآورده می شود. طی سال های اخیر نوسانات نرخ ارز به ورشکستگی بسیاری از صنایع مهم ایران منتهی شده است. از این رو در این مقاله، ریسک سرمایه گذاری در یک پرتفوی ارزی شامل پنج ارز رایج در بازار معاملات ایران با استفاده از روش ارزش در معرض خطر اندازه گیری می شود و از طریق حداقل کردن ریسک پرتفوی سرمایه گذاری، مقدار بهینه وزن هر ارز در پرتفوی ارزی تعیین می شود.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

Determining investment risk in an exchange portfolio by using Value at Risk (VaR) method

نویسنده [English]

  • Jamshid Salehi Sadaghiani
چکیده [English]

In optimizing an investment portfolio, the aim is to determine optimal value of per security, where prepares the minimum risk and the maximum return. One of the methods to measure risk of portfolio is Value at Risk (VaR). In the VaR method, risk of securities portfolio is estimated for a time horizon in future. In recent years, volatilities of exchange rate have been led to bankruptcy of many important industries of Iran. Hence in this paper, the investment risk in an exchange portfolio concluding five main exchange in the trades market of Iran is measured by using the VaR method and will be determined the weight optimal value of per security in exchange portfolio through to minimize the risk of investment portfolio.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Exchange Portfolio
  • Investment Risk
  • Value at Risk (VaR)